金融 AI 深度文章 · Research Backlog
EDITORIAL RESEARCH · 2026-10-22 · 非产品 Roadmap
金融专题精选负责展示已经有深度文章的问题；本清单只记录还要研究什么、缺少什么资料、有哪些不同观点，是唯一的编辑选题索引。
研究状态依次为：待取证 → 研究中 → 形成论点 → 编辑决策 → 深化旧稿／独立新稿／暂缓。只有实际开始攻克一个题目时才开 GitHub Issue，不给所有候选预建空任务；研究完成不必产出文章。产品功能改动才进入 ETF Agent 独立的工程 OpenSpec。
P0 · 优先深化与取证
| 任务 | 要解决的金融问题与缺口 | 既有材料 / 状态 |
|---|---|---|
| F01 · 金融研究质量评价 (B3) | 区分金融事实正确、方法适用、反证和决策帮助；用复杂基金组合给出端到端研究反例。 | 金融研究的可信证据链、Python 结果消费与研究方法；Issue #12 已建，待取证 |
| F02 · 金融错误账本与评测集 (D1) | 把错答和近失误分型，保存当时数据及业务口径，设置未参与调试的保留题。 | 暂无直接对应的成熟文章；待取证 |
| F03 · 人工复核与责任归属 (C4) | 区分用户确认、投研专业复核、合规审查；调查独立意见、退回/接管与审核负载。 | 从投资研究到投顾与交易；待取证 |
| F04 · 金融审查证据包 (C4) | 审查者如何合法重建来源、权限、方法、提议、执行、交付与缺失事实？ | 金融研究的可信证据链；待取证 |
| F05 · 从资料整理到决策支持 (A2) | 在投资期限、现金需求和已有暴露约束下比较维持、调整、暂缓，提出反证和改判条件。 | 暂无直接对应的成熟文章；待取证 |
| F06 · 投资判断、执行偏差与市场结果 (A3) | 区分最初建议、用户是否采纳、实际成交、费用现金流和市场变化，避免事后合理化。 | Investment Thesis：周报后的跨期研究；待取证 |
P1 · 值得规划的研究
| 任务 | 要解决的金融问题与缺口 | 既有材料 / 状态 |
|---|---|---|
| F07 · 金融数据质量与时效 (B1) | 核实净值、行情、持仓披露的时效、覆盖、跨源冲突与供应商责任。 | 金融数字的时点、口径与可复算；待取证 |
| F08 · AI 回测与策略有效性 (B4) | 审查前视、幸存者、泄漏、重复调参、样本外和滚动验证、滑点与流动性。 | 暂无直接对应的成熟文章；待取证 |
| F09 · 券商 APP AI 功能与交互 (A1) | 核对诊股、盯盘、条件单、自然语言委托和复盘的真实能力、用户误用与责任表达。 | 从投资研究到投顾与交易；待取证 |
| F10 · 金融 AI 供应商治理 (D4) | 研究数据用途、模型/行情供应商替换、权限与敏感信息流转、人工接管和退出。 | 金融数据 MCP 的供应商与研究职责；待取证 |
| F11 · 金融 AI 业务场景 ROI (D3) | 与人工及既有工具相比核算有效工作节省、风险遗漏、复核和维护成本。 | 暂无直接对应的成熟文章；待取证 |
| F12 · 同质化判断与市场环境变化 (B4) | 验证多模型是否共用来源和因子、交易规则是否共振、环境变化后的适用条件。 | 暂无直接对应的成熟文章；待取证 |
| F13 · 机构员工端 AI (D2) | 研究投顾驾驶舱、研报生产、合规质检、员工审批、岗位变化及复核成本。 | 暂无直接对应的成熟文章；待取证 |
| F14 · 金融 AI 准入、备案与生命周期 (C1) | 按地域和业务主体核实备案/登记、适当性、业务准入、保存期限及变更手续。 | 从投资研究到投顾与交易；待取证 |
| F15 · 投资者 AI 依赖与认知偏差 (A3) | 研究判断外包、自动化偏差、确认偏误及投资者学习和复盘机制。 | Investment Thesis：周报后的跨期研究；待取证 |
第一批攻克顺序
F01 → F02 → F09 → F13 是编辑优先级，不是任务依赖，也不是四篇新文章的发表承诺。
第一项任务已建：F01 · 怎样证明一次投资研究真正有效（Issue #12）。先使用“多只 AI 行业基金是否重复集中，应维持还是调整”的完整金融问题，区分数据可靠、方法适用、反证和决策帮助。结束时产出有来源的研究笔记与编辑判断，不要求立即写新文。
三篇行业材料贡献了哪些研究线索？
- 《券商APP里那些AI功能，到底能干什么、不能干什么》： F09、F14、F15；产品功能、投资者理解、信息与判断的关系。
- 《AI炒股亏损潮的真相：拿到了工具，没拿到工序》： F02、F06、F08、F12、F15；错误资产、护栏和复盘、回测与同质化。
- 《券商AI落地的真相：喊“拥抱”的人多，想清楚的人少》： F03、F09、F11、F13、F14；场景 ROI、专业评测、实质复核、员工端和业务准入。
这些用户提供的行业文章属于研究线索，不是已经核验的收益统计或监管原文。机构与散户胜率对比、所谓零幻觉、备案范围及统一留痕期限等说法，发表前需核对原始数据、监管对象、时点及地域。
每项研究的完成条件
完成一份独立可读的研究记录：明确金融问题、资料来源及日期、方法与适用条件、反例、一个贯穿案例、与已有文章的差异和未解决事项。最终明确选择深化旧稿、独立新稿或暂缓。新稿才进入中英文完整正文、目录及站点同步。工程实现、局部测试、投资收益和合规认证是不同事实，不能用测试数字冒充金融论证。
每个二级专题最多精选三篇；满额先核查重复与质量，只在专业问题真正分化时拆分。文章正文依然只在 唯一正式目录 登记一次。